Gửi quý nhà đầu tư,
Ước tính review ETF cho kỳ này
Các mốc thời gian cần lưu ý như sau:
1. FTSE Vietnam Index
Ngày chốt số liệu cho cả hai bộ chỉ số sẽ rơi vào ngày cuối tháng 31/8/2018. Dựa trên số liệu ngày 15/8, chúng tôi đưa ra dự báo thay đổi chỉ số FTSE Vietnam Index kỳ này như sau:
- VHM và GEX có thể được thêm vào chỉ số do đã thỏa mãn tất cả các điều kiện cùng với yêu cầu về thời gian niêm yết tối thiểu 3 tháng tính tới ngày chốt số liệu. Tỷ trọng dự kiến cho hai cổ phiếu này là 15% và 1.39%.
- HNG đã thỏa mãn hết các điều kiện, tuy nhiên, HNG đã bị loại ra khỏi chỉ số trong kỳ Q4/2016, do đó cổ phiếu cần thêm một quý để chứng minh điều kiện thanh khoản. HNG có thể được thêm vào trong kỳ sau nếu vẫn duy trì được các điều kiện hiện tại.
- BMP có thể bị loại ra khỏi chỉ số do không thỏa mãn điều kiện vốn hóa và thanh khoản
Với giá trị tổng tài sản 273 triệu EUR, quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF ước tính sẽ bán ra 900k cổ phiếu BMP, đồng thời mua vào khoảng 10 triệu VHM và 2.9 triệu GEX. Do đó, toàn bộ các cổ phiếu còn lại sẽ bị bán ra để cân đối danh mục. Chúng tôi ước tính danh mục chi tiết như dưới đây:
Lưu ý rằng, quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF vận hành theo hình thức mô phỏng giả lập (synthetic replication) dựa trên hoán đổi danh mục, do đó danh mục đầu tư của quỹ có thể không trùng khớp với danh mục chỉ số cơ sở. Vì vậy, các ước tính về giao dịch của quỹ chỉ mang tính chất tham khảo.
2. MVIS Vietnam Index
Chúng tôi đưa ra ước tính sơ bộ cho chỉ số MVIS Vietnam Index dựa trên số liệu ngày 15/8 như sau:
- VHM có thể được thêm vào chỉ số do đã thỏa mãn tất cả các điều kiện và lọt vào top 85% giá trị vốn hóa của rổ cổ phiếu đủ điều kiện. VHM sẽ được thêm vào với tỷ trọng cao nhất 8%.
- Không có cổ phiếu nào bị loại khỏi danh mục.
Vói tổng tài sản hiện tại là 360 triệu USD, quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF có thể mua vào 6.2 triệu VHM. Phần lớn các cổ phiếu còn lại sẽ bị bán ra để cân đối danh mục, trong đó VIC bị bán -1.1 triệu cp, NVL -3.5 triệu, MSN -1.2 triệu, VCB -1.4 triệu. Chúng tôi đưa ra ước tính cụ thể cho danh mục như sau:
Lưu ý: Ước tính lượng mua bán của chúng tôi đều dựa vào những số liệu mới nhất được công bố nhưng vẫn sẽ có sự chênh lệch do giả định về free-float của các cổ phiếu. Sẽ còn một khoảng thời gian dài từ lúc quỹ chốt số liệu đến lúc quỹ thực sự tiến hành tái cơ cấu, vì vậy chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi và cập nhật ở các bản tin tiếp theo. Mong rằng danh mục ước tính này sẽ mang lại cho các anh chị những thông tin tham khảo hữu ích.
Trân trọng,
Trích nguồn:
Le Huyen Trang
Retail Research & Investment Advisory
Trân trọng!
LIÊN HỆ: MỞ TÀI KHOẢN CHỨNG KHOÁN - CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH - QUỸ MỞ - TRÁI PHIẾU DN
Họ và tên: NGUYỄN VĂN KHÁNH
F/zalo/viber: 0917.85.53.53
Mail: dautuchienluoc88@gmail.com or Khanhnv@ssi.com.vn
Skype: Khanh.nguyen000669